Mit jelent a ‘meghatalmazáson alapuló portfóliókezelés’?

A portfóliókezelés során az ügyfél pénzét egyedi számlán, testreszabott stratégiával fekteti be a szolgáltató, akinek meghatalmazást ad a tranzakciók végrehajtására. Ez egy 1:1 kapcsolat az ügyfél és a kezelő között. Ezzel szemben egy kollektív befektetési alapban sok befektető tőkéjét egyesítik, s mindenki alapjegyeket vagy befektetési jegyeket kap. Az előbbi egyedileg szabott (személyes stratégia, azonnali hozzáférés), de drágább lehet, míg az utóbbi közösségi struktúra, alacsonyabb költségekkel és egységesítve. Mindkettőt szigorúan ellenőrzi a jog, de eltérőek a beszámolási és kockázatkezelési előírások.